Các hãng nhớ chỉ đáp ứng được 60% nhu cầu DRAMđến 2027, thời RAM rẻ coi như chấm dứt

Nhu cầu DRAM toàn cầu đang bùng nổ vì làn sóng AI và datacenter, nhưng năng lực sản xuất lại không theo kịp, tạo ra khoảng trống cung cầu kéo dài ít nhất đến sau năm 2027. Theo phân tích mới, ngay cả khi các hãng mở rộng nhà máy, tổng nguồn cung DRAM dự kiến cũng chỉ đáp ứng khoảng 60% nhu cầu vào mốc này.

Động lực lớn nhất đến từ AI, đặc biệt là các mô hình Agentic AI và hạ tầng GPU chuyên dụng cho training/inference, nơi DRAM và HBM là tài nguyên then chốt. Các datacenter đang “ôm” hợp đồng dài hạn, ưu tiên đặt hàng DRAM/HBM cho server, khiến phần còn lại của thị trường như PC, laptop, smartphone càng khó tiếp cận nguồn hàng với mức giá dễ chịu.

Samsung, SK Hynix, Micron và nhiều nhà sản xuất khác đều đã công bố kế hoạch mở rộng fab, tăng công suất cho DRAM thế hệ mới và HBM. Tuy nhiên, quá trình xây dựng và đưa fab vào sản xuất hàng loạt mất vài năm, nên ngay cả trong kịch bản lạc quan, thị trường vẫn phải sống chung với tình trạng thiếu hụt thêm một thời gian dài.

Một hệ quả khác là DRAM “legacy” như DDR3, DDR4 hay LPDDR4 bị cắt giảm mạnh, vì các hãng buộc phải dồn tài nguyên sang dòng sản phẩm biên lợi nhuận cao hơn như LPDDR5(x) và HBM phục vụ AI, server và thiết bị cao cấp. Khoảng trống ở phân khúc cũ và giá rẻ dần được lấp bởi các nhà sản xuất Trung Quốc, đặc biệt trong mảng OEM và thiết bị chi phí thấp.

Các dự báo cho thấy để thị trường DRAM trở lại trạng thái cân bằng, công suất sản xuất cần tăng trung bình khoảng 12% mỗi năm trong giai đoạn 2026–2027. Thực tế hiện tại, tốc độ tăng sản lượng chỉ quanh mức hơn 7%/năm, nên áp lực thiếu hụt và giá cao gần như chắc chắn còn duy trì trong vài năm tới. Điều này đồng nghĩa giá RAM, đặc biệt ở cấu hình dung lượng lớn, và cả những loại bộ nhớ liên quan cho SSD, sẽ khó có kịch bản “giảm sâu” như giai đoạn trước, ít nhất cho đến sau 2028.

Với người dùng cuối, giai đoạn RAM rẻ để nâng cấp thoải mái có vẻ đã qua; trong khi đó, các hãng PC, laptop, điện thoại và cả những ai xây dựng cấu hình phục vụ AI, render hay làm việc nặng đều sẽ phải tính toán kỹ hơn chi phí bộ nhớ trong những năm tới.