Intel (INTC) đã công bố kết quả tài chính quý III năm tài chính 2026. Sự tăng trưởng mạnh mẽ trong mảng trung tâm dữ liệu (data center) đã thúc đẩy doanh thu và lợi nhuận hoạt động cải thiện, đồng thời thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) điều chỉnh cũng vượt kỳ vọng của thị trường. Tuy nhiên, doanh thu từ mảng máy tính cá nhân (PC) tiếp tục sụt giảm; bên cạnh đó, dự báo doanh thu quý IV ở mức trung bình thấp hơn cả kết quả quý này lẫn kỳ vọng của thị trường. Trong quý, Intel đạt doanh thu 16,513 tỷ USD, tăng 21% so với cùng kỳ năm trước, cao hơn một chút so với dự báo 16,5 tỷ USD của thị trường. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) pha loãng theo chuẩn phi GAAP đạt 0,52 USD, tăng 126% so với cùng kỳ năm trước – cao hơn 0,12 USD so với mức dự báo đồng thuận là 0,40 USD, vượt kỳ vọng tới 30%. EPS pha loãng theo chuẩn GAAP đạt 0,60 USD, giảm 33% so với cùng kỳ năm trước.

Cổ phiếu Intel đã sụt giảm hơn 21% trong phiên giao dịch ngoài giờ. Tại thời điểm viết bài, mức giảm đã thu hẹp còn 15,33%, với giá cổ phiếu ở mức 77,96 USD – mức thấp nhất kể từ giữa tháng 4 năm nay. Xét theo từng phân khúc kinh doanh, mảng Trung tâm Dữ liệu và Trí tuệ Nhân tạo (DCAI) là động lực tăng trưởng chính với doanh thu đạt 7,318 tỷ USD, tăng 78% so với cùng kỳ năm trước; lợi nhuận hoạt động cũng tăng từ 964 triệu USD cùng kỳ năm ngoái lên 3,039 tỷ USD. Giám đốc Tài chính David Zinsner cho biết công ty đã ghi nhận mức tăng trưởng doanh thu mảng trung tâm dữ liệu mạnh mẽ nhất trong 15 năm qua. Giám đốc điều hành Lip-Bu Tan khẳng định nhu cầu đối với CPU vẫn rất cao, và ưu tiên hàng đầu hiện nay là tăng cường nguồn cung để đáp ứng nhu cầu mạnh mẽ đối với các bộ vi xử lý Xeon. Phân khúc Điện toán Khách hàng và AI Vật lý (CCPG, trước đây là CCG) có kết quả tương đối yếu, với doanh thu đạt 8,097 tỷ USD, giảm 5% so với cùng kỳ năm trước, trong khi lợi nhuận hoạt động giảm từ 2,694 tỷ USD xuống còn 2,285 tỷ USD. Tổng doanh thu từ các sản phẩm của Intel (Intel Products) trên cả hai phân khúc đạt 15,415 tỷ USD, tăng 22% so với cùng kỳ năm trước, với lợi nhuận hoạt động đạt 5,324 tỷ USD.

Về biên lợi nhuận, biên lợi nhuận gộp theo chuẩn GAAP đạt 43,0%, tăng 4,8 điểm phần trăm so với cùng kỳ năm trước; biên lợi nhuận gộp không theo chuẩn GAAP đạt 44,1%, tăng 4,1 điểm phần trăm so với cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận hoạt động theo chuẩn GAAP đạt 2,522 tỷ USD, tăng so với mức 683 triệu USD của cùng kỳ năm trước, với biên lợi nhuận hoạt động tăng từ 5,0% lên 15,3%; lợi nhuận hoạt động không theo chuẩn GAAP đạt 3,234 tỷ USD, với biên lợi nhuận hoạt động tăng từ 11,2% lên 19,6%.
Đáng chú ý là lợi nhuận ròng cho thấy các xu hướng khác nhau tùy theo phương pháp kế toán: lợi nhuận ròng theo chuẩn GAAP thuộc về Intel đạt 3,320 tỷ USD, giảm 18% so với cùng kỳ năm trước, trong khi lợi nhuận ròng không theo chuẩn GAAP đạt 2,756 tỷ USD, tăng 169% so với cùng kỳ năm trước.

Về dòng tiền, dòng tiền từ hoạt động kinh doanh trong quý đạt 5,082 tỷ USD, so với 2,546 tỷ USD cùng kỳ năm ngoái; tổng chi phí đầu tư tài sản cố định (capital expenditures) đạt 4,219 tỷ USD, so với 2,956 tỷ USD cùng kỳ năm ngoái. Công ty ghi nhận dòng tiền tự do đã điều chỉnh đạt 1,639 tỷ USD, so với 896 triệu USD của cùng kỳ năm trước. Hướng tới quý 4 năm tài chính 2026, công ty dự kiến ​​doanh thu đạt từ 15,0 tỷ USD đến 16,0 tỷ USD, với mức trung bình là 15,5 tỷ USD – thấp hơn con số 16,513 tỷ USD của quý này và thấp hơn kỳ vọng 17,1 tỷ USD của thị trường. Dựa trên mức trung bình của dự báo doanh thu, biên lợi nhuận gộp (theo chuẩn phi GAAP) được dự kiến ​​ở mức 38%, và lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) ước đạt 0,25 USD – thấp hơn so với quý hiện tại và thấp hơn mức kỳ vọng 0,43 USD của thị trường...

Trích lược Andy Chen https://www.tradingkey.com/analysis/stocks/us-stocks/262255427-intel-earnings-report-q3-adjusted-eps-beat-data-center-growth-tradingkey