Doanh số điện thoại Samsung chạm đáy thấp nhất 10 năm qua, đúc chip bị âm hơn 5 tỷ USD sau 2 năm

Tập đoàn Samsung Electronics vừa công bố kết quả kinh doanh quý 4 và cả năm tài khóa 2024 (hình minh họa số 2).

Quý 4:

• Doanh thu: 52.4 tỷ USD
• Lợi nhuận hoạt động: 4.48 tỷ USD
• Lãi ròng: 5.4 tỷ USD

Cả năm 2024:

• Doanh thu: 208 tỷ USD
• Lợi nhuận hoạt động: 22.6 tỷ USD
• Lãi ròng: 23.8 tỷ USD

Doanh thu cả năm cao thứ 2 trong lịch sử chỉ sau kỷ lục của năm 2022, cả doanh thu và lợi nhuận so với cùng kỳ năm ngoái đều tăng trưởng rất mạnh (2023 là 1 năm “kinh tế buồn” của họ khi bán dẫn bị âm hơn 11 tỷ USD). Song, so với quý 3 liền trước đó thì lợi nhuận hàng quý bị giảm 25%, chỉ bởi cả 4 bộ phận kinh doanh chính đều giảm lợi nhuận.

Bán dẫn (DS) gây thất vọng vì phục hồi chậm chạp hơn đối thủ do bị tụt hậu ở thị trường HBM phục vụ AI. Trong quý 4, bán dẫn lãi 2 tỷ USD từ khoản doanh thu hàng quý kỷ lục 20.8 tỷ USD. Lần đầu tiên trong lịch sử, lợi nhuận bán dẫn Samsung thua kém người đồng hương SK hynix trong 1 quý lẫn cả năm.

Bộ nhớ bị tụt hậu ở phân khúc HBM so với SK hynix đã đành, nhưng phi bộ nhớ còn tệ hơn khi trở thành “hố đen” hiện tại của tập đoàn, gây thua lỗ hàng ngàn tỷ Won. Ước tính, khoản lỗ của phi bộ nhớ bao gồm dây chuyền đúc chip trong năm ngoái khoảng 4-5 nghìn tỷ Won. Tổng số lỗ trong 2 năm 2023 và 2024 rơi vào 7-9 nghìn tỷ Won (khoảng 5 đến 6 tỷ USD).

Xem xét việc công ty đã đầu tư hàng chục nghìn tỷ Won vào bán dẫn (cả chip nhớ lẫn đúc chip), chỉ trong 2 năm 2023 - 2024 đã ngốn hơn 94 nghìn tỷ Won (khoảng 65 tỷ USD), đây là 1 “quả đắng” đầy đau đớn cho trụ cột nền kinh tế Hàn Quốc. Samsung cũng thừa nhận lợi nhuận quý 4 giảm nhiều bởi vì chi phí R&D tăng và tỷ lệ vận hành dây chuyền đúc chip ở mức thấp.

Để vực dậy, họ cho biết sẽ tập trung các sản phẩm chip nhớ cao cấp bao gồm HBM, DDR5, LPDDR5X và GDDR7, cắt giảm mạnh tỷ lệ DDR4 và LPDDR4. Hiện tại, các hãng Trung Quốc đang đẩy ồ ạt chip nhớ công nghệ cũ ra thị trường, với động thái này của Samsung thì phân khúc DDR4 và LPDDR4 sẽ sớm rơi hoàn toàn vào tay Trung Quốc, tương tự thị trường panel LCD.

Đối với thiết bị di động, Samsung cho biết đã bán được 224 triệu smartphone và 28 triệu tablet vào năm 2024. Đây là mức giảm doanh số rất lớn nếu so với ngưỡng trung bình 300 triệu smartphone hàng năm thời còn sung sức, khoảng 2017 đổ về trước (hình minh họa số 3: trắng (Apple - 232 triệu máy), xanh (Samsung - 223 triệu máy).

Tham khảo từ IDC, năm 2014 sản lượng xuất xưởng điện thoại Galaxy là 318.2 triệu máy trên toàn cầu, cao hơn bây giờ gần 95 triệu. So với 10 năm trước, con số đã giảm đi gần 100 triệu đơn vị. Doanh số smartphone Samsung đang chạm đáy thấp nhất 10 năm qua. Tập đoàn chỉ còn cách bám vào phân khúc cao cấp hòng cải thiện, tuyên bố hướng đến tăng trưởng 2 chữ số cả doanh thu lẫn lợi nhuận ở dòng flagship. Trong quý 4, MX/NW kiếm được 17.8 tỷ USD doanh thu và lời 1.4 tỷ USD- ít hơn cùng kì năm ngoái. Lợi nhuận cả năm cũng thấp hơn 2023.

Samsung đặt cược vào AI và dòng Galaxy S25 để duy trì tỷ suất sinh lời cao, tham vọng dẫn đầu phân khúc smartphone tích hợp chức năng AI tiên tiến. Cần lưu ý, năm nay Galaxy S25 chỉ có phiên bản chip Snapdragon 8 Elite và ưu tiên sử dụng bộ nhớ DRAM LPDDR5X từ Micron.

Do vậy, thành công doanh số của Galaxy S25 không mang lại nhiều giá trị kinh tế đối với bên bán dẫn Samsung như trước. Samsung MX đành phải bỏ qua Exynos 2500 vì năng suất thành phẩm quá thấp, dự kiến flagship Galaxy cuối năm mới quay lại trang bị khi dây chuyền ổn định hơn. Còn chip nhớ DRAM là do bên bán dẫn muốn tính phí cao hơn cho bộ phận di động dẫn đến xung đột lợi ích. Ngoài vấn đề giá cả hợp lý, DRAM của Micron cũng được đánh giá cao hơn cả về hiệu năng lẫn quản lý nhiệt độ so với sản phẩm Samsung.

Samsung Display báo cáo doanh thu 5.6 tỷ USD và lãi 600 triệu USD trong quý 4. Doanh thu và lợi nhuận trong quý 4 lẫn cả năm đều sụt giảm rất mạnh so với cùng kỳ năm 2023. Công ty giải thích do nhu cầu smartphone và máy tính năm vừa qua yếu đi, kể cả triển vọng trong năm nay cũng không sáng sủa. Kì vọng phân khúc tấm nền TV và máy tính cao cấp sẽ cải thiện lợi nhuận, bên cạnh mở rộng sang lĩnh vực màn hình xe hơi. Cần lưu ý, SDC đã dừng sản xuất LCD nên đây là kết quả kinh doanh hoàn toàn của tấm nền OLED.

TV và đồ gia dụng chứng kiến doanh thu quý 4 và cả năm đều đi ngang, không biến động lớn, song lợi nhuận trong cả 2 khoảng thời gian đều cao hơn cùng kỳ năm ngoái. Quý 4, Samsung VD/DA đạt doanh thu gần 10 tỷ USD và khoản lãi 138 triệu USD. Khá khôi hài khi Harman dù quy mô doanh thu nhỏ hơn nhiều, nhưng tiền lãi trong quý 4 lại cao gấp đôi bộ phận TV và đồ gia dụng Samsung. Tập đoàn thừa nhận áp lực cạnh tranh ở 2 thị trường này đang rất khốc liệt, trông cậy vào chức năng AI tiên tiến, dòng Bespokecao cấp và điều hòa.

Samsung đang đối mặt 3 thách thức lớn. Đầu tiên là Trung Quốc trỗi dậy gây áp lực lên cả 4 bộ phận bán dẫn, tấm nền, smartphone và điện tử tiêu dùng. Thứ 2 là chính sách thuế quan của Tổng thống Trump có khả năng ảnh hưởng tiêu cực tới kinh doanh đồ điện tử khi nhập khẩu vào Mỹ. Cuối cùng là cái “hố đen” gia công theo hợp đồng Samsung Foundry đang gây thâm hụt đáng kể, sau khi đã nuốt hàng chục tỷ Won đầu tư mà không nên cơm cháo gì, chỉ riêng 3 tháng cuối 2024 đã thua lỗ 1.4 tỷ USD.